“法進百企”系列活動暨“企業(yè)家學法”專題法治講座——“新公司法下股東出資責任案例解讀及風險提示”舉行
9月6日，上海市工商聯(lián)與上海市高級人民法院在上海工商聯(lián)大廈共同舉辦“法進百企”系列活動暨“企業(yè)家學法”專題法治講座——“新公司法下股東出資責任案例解讀及風險提示”，邀請上海市第二中級人民法院商事審判庭法官王曦為企業(yè)家們帶來了一場干貨滿滿的講座。近百家企業(yè)代表在現場聆聽。
授課現場
主講人 王曦
上海市第二中級人民法院商事審判庭法官
《中華人民共和國公司法（2023修訂）》（以下簡稱新公司法）已于2024年7月1日正式施行。新公司法在基本框架和主要制度方面均進行了系統(tǒng)修訂，其中，股東出資責任相關問題也是一項重要的修改內容。
本次講座結合新公司法關于股東出資責任的新規(guī)定，圍繞存量債轉股的效力認定、出資加速到期的適用標準、未屆期股權轉讓的責任分配、通知程序瑕疵減資的責任認定四個專題展開，結合審判實踐中真實案例，講解股東承擔出資責任的審查判定，并分別以股東和債權人的視角，就如何依法履行出資義務、維護公司資本制度、保障交易債權實現等問題提出意見建議。
01 股東出資義務的法定性
股東出資責任的邏輯起點是股東出資義務。股東出資義務是指，股東根據協(xié)議的約定以及法律和章程的規(guī)定向公司交付財產或履行其他給付義務。股東出資構成了公司獨立對外承擔責任的財產基礎。股東出資義務的性質，既是一種約定義務，也是一種法定義務。
其法定性源于公司獨立人格和獨立責任的需要，約定性則源于股東自治與公司自治的需要。股東出資義務性質法定性與約定性的關系核心在于股東利益與債權人利益的平衡。盡管公司資本制度歷經了從嚴格規(guī)定到逐步放寬到靈活調整的變化過程，股東出資義務的可約定性范圍不斷拓展，但其法定性始終是根基，是底色。
02 存量債轉股的效力認定
新公司法規(guī)定，股東可以用“債權”等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P于適用〈中華人民共和國公司法〉時間效力的若干規(guī)定》（以下簡稱公司法時間效力規(guī)定）明確，根據有利溯及規(guī)則，新法實施前的股東債權出資行為可溯及適用。
存量債轉股，與增量債轉股相對應，是指在公司不增加注冊資本的前提下，股東將其享有的公司債權轉為公司股權。從司法實踐看，在債權人要求股東承擔出資責任的訴訟中，股東以“存量債轉股”作抗辯主張已出資到位的情形不在少數。
法院對存量債轉股的效力認定，以不損害公司其他債權人利益為原則。
在實施存量債轉股時，需要注意
1.轉股的債權符合條件
債權需合法合章程、可以估價、權屬清楚、權能完整。
2.債轉股的程序要合規(guī)
公司方面，需就債轉股形成股東會決議，修改公司章程，并至登記機關備案；且相關信息需要和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的公示在時間、內容上可相互印證。
股東方面，需關注出資證明書、股東名冊，財務憑證上股東出資額、出資方式、出資日期等內容，確保記載準確完整。
3.債轉股的時點應正當
需注意保存存量債轉股時的公司財務文件資料，以證明公司具有相當償債能力，且存量債轉股行為無損于公司其他債權人利益。
03 出資加速到期的適用標準
新公司法規(guī)定，公司不能清償到期債務的，公司或者已到期債權的債權人有權要求已認繳出資但未屆出資期限的股東提前繳納出資。公司法時間效力規(guī)定未對其溯及力作列舉規(guī)定，對于是否適用有利溯及規(guī)則，涉及對條文適用標準的理解。
司法實踐中，對出資加速到期規(guī)則的適用需要考量股東出資期限利益與債權人債權清償利益的平衡，以及全體債權人債權平等受償原則。債權人起訴公司清償債務時，如同時請求將股東列為共同被告，并承擔出資加速到期責任的，應當提供初步證據證明“公司不能清償到期債務”。
建議：
1.股東
股東應從公司經營需要和自身實際出發(fā)，合理設定注冊資本總額及認繳出資額、出資期限，并切實按期足額繳納。在公司經營過程中，要堅持合法誠信穩(wěn)健經營，維持公司資產狀況于動態(tài)良好狀態(tài)。此外，公司及董事等應主動催促股東履行出資義務，及時補給公司經營資產，避免公司及股東陷入被動境地。
2.債權人
債權人則需密切關注債務人公司償債能力及股東出資狀況，積極行使權利、有效運用規(guī)則，維護自身合法權益。
04 未屆期股權轉讓的責任分配
新公司法規(guī)定，股東轉讓已認繳出資但未屆出資期限的股權的，由受讓人承擔繳納該出資的義務；受讓人未按期足額繳納出資的，轉讓人對受讓人未按期繳納的出資承擔補充責任。公司法時間效力規(guī)定明確根據新增規(guī)定溯及規(guī)則，新法實施前的未屆期股權轉讓行為可溯及適用。
新規(guī)定明確了未屆期股權轉讓中股東的責任配置。
1.責任順位：受讓股東承擔出資繳納義務，僅當受讓股東未能承擔出資義務時，轉讓股東對受讓股權的出資責任承擔補充責任。
2.主觀考量：無須考量轉讓股東的主觀狀態(tài)。新規(guī)確立了轉讓股東的無過錯補充責任，體現了債權人利益保護優(yōu)先于股東退出自由與出資期限利益的立法導向。
3.逐層追責：法律僅規(guī)定轉讓人與受讓人一手之間的責任承擔，即前手對后手承擔補充責任?；谧鹬亟灰缀侠眍A期，鼓勵交易自由、維護交易穩(wěn)定考慮，未屆期股權多次轉讓的，應由后往前、逐層追責，即最后一手承擔出資責任，前手僅對其直接后手承擔補充責任。
建議：
股權轉讓時，出讓股東與受讓股東應：
? 做好盡職調查，了解目標公司、交易股權的注冊資本繳納、交易對手的實力狀況等。
? 審慎進行商業(yè)判斷，誠信履行交易合同。
? 對于法律未予禁止事項，可作協(xié)商約定，但應約定清楚明確。
05 通知程序瑕疵減資的責任認定
新公司法規(guī)定，違反本法規(guī)定減少注冊資本的，股東應當退還其收到的資金，減免股東出資的應當恢復原狀；給公司造成損失的，股東及負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員應當承擔賠償責任。公司法時間效力規(guī)定明確根據有利溯及規(guī)則，新法實施前的違法減資行為可溯及適用。
減資是公司行為。公司減資（以下均針對普通減資）程序包括編制資產負債表及財產清單、決議減資、通知公告?zhèn)鶛嗳?、實施減資、變更登記等多個環(huán)節(jié)，其中，除減資決議由股東會作出以外，其余事項應屬董事會職責。司法實踐中，債權人以公司未向其履行通知義務為由，要求股東在減資范圍內對公司未能清償的債務承擔賠償責任的糾紛占比較高。
公司減資改變了債權人基于公司注冊資本公示公信的信賴基礎，改變了公司的責任財產及清償能力，一般認為，應當通知公告的債權人的范圍，包括減資變更登記完成前的所有已知債權人，且無論該債權是否有爭議或是否已屆期。
若公司或股東以形式減資作免責抗辯，其應對形式減資負擔證明責任。
建議：
公司在實施減資行為時，應強化：
? 程序意識：依法履行減資各環(huán)節(jié)的程序性義務。
? 證據意識：將減資各環(huán)節(jié)的要求做實、留痕。
? 效率意識：依法誠信實施減資行為，避免不必要的責任承擔或訴訟成本。
授課結束后，企業(yè)代表和法官作了交流。企業(yè)代表紛紛表示，“今天的講座不僅僅有對法條的解讀，還結合具體案例進行了分析，對我們啟發(fā)很大?！薄爸v解的都是新公司法施行后我們非常感興趣的話題，很有指導意義?！?/span>
