全國人大代表建議拓寬私募股權投資業(yè)資金來源
全國人大代表、上海市工商聯副主席、上海復星高科技（集團）有限公司董事長郭廣昌說，私募股權投資基金作為一種創(chuàng)新的金融投資工具，已成為我國企業(yè)融資，特別是中小企業(yè)融資的一種重要渠道，進一步拓寬資金來源，有助于私募股權投資行業(yè)發(fā)揮在經濟中的積極作用。國外發(fā)達市場經濟經驗表明，私募股權投資業(yè)資金來源主要以機構投資者為主。目前，我國私募股權投資基金的出資人主要還是一些私營企業(yè)和富裕的個人。我國居民投資方式少，投資收益低，財富持續(xù)縮水，拓寬私募股權投資業(yè)資金來源，有利于為居民增加財產性收入提供更多選擇。經過近十年的發(fā)展，中國本土已經涌現了一批具有一定品牌、具有豐富投資經驗和一批經典投資案例的優(yōu)秀股權投資管理機構，為拓寬私募股權投資業(yè)資金來源提供了更豐富的市場選擇。
他建議，一是對基金管理人進行分類管理（類似證券公司A、B、C、D、E級五大類11等級），允許符合條件的股權投資管理機構通過公開募集方式籌集股權投資基金。通過分類管理，綜合評價基金管理人的市場競爭力、管理水平、財務穩(wěn)健和風險控制狀況等，同時根據分類結果對不同類別基金管理人在行政許可、監(jiān)管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面實施區(qū)別對待的監(jiān)管政策。二是促進符合規(guī)定的信托資金“入股”股權投資基金。信托是一種重要的投融資渠道，通過規(guī)范信托的融資和投資，容許和擴大信托“入股”股權投資基金，拓展信托的投資渠道，提高信托的投資收益。信托公司作為專業(yè)的金融機構“入股”，也有助于提高股權投資基金的管理水平和投資能力。三是擴大保險資金、社?；鸷推髽I(yè)年金等專項資金對私募股權投基金的投入。截至2011年年底，全國城鎮(zhèn)五項社會保險基金的累積結余預計可達2.7萬億元，但社?；鹜顿Y私募基金的總體投資比例不超過全國社保基金總資產（按成本計）的10%；保險企業(yè)可運用資金余額達57257億元，但保險機構投資未上市企業(yè)股權的賬面余額不高于總資產的5%；企業(yè)年金投資未上市企業(yè)股權還未放開，可研究擴大上述資金投資私募股權基金的比例的條件，適時擴大上述資金對股權投資基金的投資。
